hectorlee-momentum-position-advisor

动量持仓顾问 V1.3.5

概述

纯量价动量评估系统，回答一个核心问题：「从量价动量角度看，这只股票现在该持有、减仓还是卖出？」

与 volume-price-screener 互补：

• volume-price-screener：捕捉"放量→缩量→横盘→突破"的收敛蓄力形态
• 本 skill：捕捉"动量持续→衰竭识别"的趋势跟踪信号

设计理念

默认不轻易卖。6种持有形态覆盖拉升途中的各种调整（缩量回踩/旗形整理/阶梯横盘），只有出现明确的衰竭/破位证据时才发出减仓/卖出信号。

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12+1+4+3 种形态

🟢 持有类（6种 + M0兜底）

🟡 预警/减仓类（5种 + 1种前置预警）

🟢 加仓类（4种）— V1.2 新增

前置条件：动量健康度 ≥ 60（非卖出区间） + 至少命中一种加仓形态
评级：⭐⭐⭐ 强烈建议(8分) | ⭐⭐ 建议(5分) | ⭐ 轻仓试探(3分)
VP共振：VP≥80 升级 | VP≥60 +2分 | VP背离 否决加仓

🎲 反弹博弈类（3种）— V1.2 新增（仅卖出区间触发）

前置条件：已触发 M10/M11 卖出信号
警告：反弹博弈 ≠ 趋势反转，严格止损(入场价-5%)，目标 MA10

🔴 卖出类（4种）

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评分体系（100分制，七维 + 成本因子）

决策引擎（V1.3.5 重构：分数+质量+MA结构+信号覆盖+底部反弹+滞回+市场自适应）

分数      反弹     M1      MA结构     底部反弹    ≥4维     决策
───────────────────────────────────────────────────────────
<35      有       —        —          —         —        WATCH
<35      无       —        —          ✓          —        WATCH   底部反弹
<35      无       —        —          ✗          —        SELL
35~49    有       —        —          —         —        WATCH
35~49    无       —       多头        —         —        REDUCE  均线多头回调
35~49    无       —       双撑弱       —         —        WATCH   弱势整理
35~49    无       —       破位        —         —        SELL
50~64    有/是    ✓        —          —         —        WATCH   反弹/M1观察
50~64    无       否       —          —         ✓        REDUCE  偏持有观望
50~64    无       否       —          —         ✗        REDUCE  偏谨慎
65~74    —       是       —          —         衰竭✓    HOLD    M1康复
65~74    —       —       多头跌破      —         ✓        REDUCE  涨多回调
65~74    —       —       不破位        —         ✓        HOLD    质量升级
65~74    —       —        —          —         ✗        REDUCE  偏谨慎
≥75      —       —        —          —         —        HOLD    标准持有

• MA结构：多头=MA10>MA20>MA60；双撑弱=MA10/20双支撑但跌破MA60+无卖出信号；破位=其他
• 底部反弹：回撤>20% + 收阳线 → 止跌信号，升级WATCH
• 质量置信度：每个决策附带 N/7维健康 说明

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使用方式

持仓批量诊断

cd scripts
python advisor.py --portfolio              # 读取 data/positions.json
python advisor.py --portfolio --detail     # 带五维评分明细

单股诊断

python advisor.py 300663 --cost 6.88              # 带成本价
python advisor.py 300663 600519 --detail          # 多股+明细
python advisor.py --search 科蓝 --cost 6.88       # 搜索后诊断

全市场动量扫描（选股模式）

python advisor.py --scan --top 20                 # 扫描动量形态Top20
python advisor.py --scan --top 20 --detail        # 带明细

参数覆盖

python advisor.py 300663 --params '{"vol_ratio_min":1.3,"ma_period":10}'

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持仓文件格式

data/positions.json：

{
  "positions": [
    {"code": "300663", "name": "科蓝软件", "cost": 6.88, "buy_date": "2026-07-15"},
    {"code": "600519", "name": "贵州茅台", "cost": 1800.00, "buy_date": "2026-06-01"}
  ]
}

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输出示例

简洁模式（默认）

═══ 动量持仓顾问 V1.3.2 ═══
  🟢 贵州茅台(600519)  HOLD  82分  M2均线多头  VP:+A/78
  🟡 浪潮信息(000977)  REDUCE  58分  ⚠ 涨幅过热+乖离过大
  👁 万向钱潮(000559)  WATCH  52分  M1康复观察 3/7维健康
  👁 寒武纪(688256)  WATCH  40分  超跌反弹 R3:36分
  🟡 恒玄科技(688608)  REDUCE  35分  均线多头回调 1/7维健康

详细模式（--detail）

═══ 动量持仓顾问 ── 欣旺达(300207) ═══
Price: 18.65 | 成本: 17.50 | PnL: +6.6%
Trend: MA20+7d | peak4d ago -3.5%

Decision: HOLD  68/100pts (63(VP+5))
Primary: 无形态 ❓

趋势强度     ░░░░░░░░░░ 0/25   站上MA20
量能健康度    ██████████ 20/20  温和放量+涨放量跌缩量
衰竭信号     ██████████ 25/25  无上影+回撤小
均线支撑     ██████░░░░ 10/15  MA10/MA20双支撑
形态匹配     █████░░░░░  8/15  M0横盘整理+VP确认
加仓信号     ░░░░░░░░░░  0/10  无加仓信号
量价共振     ██████████ 10/10  标准横盘78.5分

Advice: HOLD 质量升级 4/7维健康

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数据源

依赖：pip install requests numpy

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脚本结构

scripts/
├── advisor.py            # 主入口：持仓诊断/单股诊断/全市场扫描（含板块共振）
├── momentum_detect.py    # 21+3形态并行识别引擎（M1~M11 + W1~W4 + B1~B4 + R1~R3 + Pre-M11）
├── momentum_scoring.py   # 五维评分引擎 + 成本因子 + 量价共振维度
├── cross_ref.py          # volume-price-screener 交叉引用与融合加成（V1.2强化）
├── sector_resonance.py   # **V1.2新增**：板块分类 + 共振检测 + 降级逻辑
├── risk_filter.py        # 风险前置过滤（ST/退市/一字板/连板）
└── portfolio.py          # 持仓文件读写 + 盈亏计算

data/
└── positions.json        # 默认持仓文件

references/
└── pattern_rules.md      # 形态规则与参数详解

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与 volume-price-screener 融合

V1.1 起，持仓诊断会自动融合 volume-price-screener 的量价收敛形态结果进入评分体系：

融合规则（V1.2 加权强化）

输出体现

简洁模式：VP:~C/57.0（变体/分数） 详细模式：独立"量价共振"维度（0-10分）+ 底部摘要行

详见 scripts/cross_ref.py

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设计依据

本 skill 的顶部识别逻辑基于 2026-08-02 对 14 只 AI 概念股 50 日 K 线的实证分析：

• 11 个确认顶部中，82% 峰值日收阳线（无预警）
• D+1/D+2 高开低走 + 缩量连阴是 55% 顶部的首现信号
• 跌破 MA20 是 82% 顶部的最终确认
• 顶部前 20 日平均涨幅 +24.2%
• 顶部后 5 日平均跌幅 -14.4%

详见 docs/plans/2026-08-02-momentum-position-advisor-design.md

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注意事项

• 不构成投资建议。本 skill 仅从纯量价动量角度提供参考信号，不替代基本面判断
• 形态识别为纯量价信号，需结合板块轮动、消息面、资金面综合决策
• 卖出信号触发后，实际执行时机和比例由用户自行判断
• 历史顶部模式不能保证未来完全重复，但统计共性具有较强的参考价值

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V1.2 更新日志 (2026-08-03)

新增功能

1. Pre-M11 预破位预警：在 M11 趋势破位正式确认前 1-3 日发出预警。触发条件：价格距 MA20 < 3% + 缩量至 85% + 3 日 2 阴 + MA20 斜率趋平。严重度评分(0-100)，≥50 分为高危。

2. 板块共振降级：批量诊断后，若同板块 ≥2 只触发 SELL，自动将该板块内 HOLD/REDUCE 标的降 10 分。支持精确代码映射 + 名称关键词匹配 + 代码前缀推断三级分类。

3. VP 共振加权强化：加成幅度全面提高——强形态 +8→+12，标准 +5→+8，关注 +2→+3，减仓/卖出场景 +3→+5，背离惩罚 -5→-8。

4. 持仓成本融合：根据盈亏幅度调整决策紧迫度。大盈(≥30%)+8 分（利润缓冲，可从缓），大亏(≤-10%)-8 分（止损优先）。

5. 反弹博弈判断（R1-R3）：仅在 M10/M11 卖出信号触发后检测，识别潜在的短线技术反弹机会。R1 恐慌抛售反弹(最强)、R2 缩量衰竭反弹(中)、R3 超跌均值回归(弱)。所有反弹信号必须出现止跌K线（阳线/十字星）才能触发，避免接飞刀。

文件变更

• scripts/momentum_detect.py: 新增 detect_pre_m11_warning() + detect_rebound_signals() (R1-R3) + detect_all() 主信号逻辑调整
• scripts/cross_ref.py: compute_fusion_bonus() 加成值全面上调
• scripts/momentum_scoring.py: 新增 compute_cost_factor() 函数 + 反弹博弈信号展示
• scripts/advisor.py: diagnose_single() 传递成本数据，批量模式增加板块共振检测
• scripts/sector_resonance.py: 新文件，板块分类 + 共振检测 + 降级逻辑

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V1.1 更新日志 (2026-08-02)

形态识别优化

1. M6 阶梯横盘振幅阈值放宽：振幅从 <8% → <12%（普通股），科创板688代码 → <15%
2. W1 涨幅过热场景区分：距60日高点回撤 >40% 的超跌修复场景，涨幅阈值从20%→35%
3. M1 底部启动突破条件放宽：从"突破MA60"放宽为"站上MA20即可"，突破MA60额外+3分。新增路径B：5日4阳温和反转（不要求严格3连阳递增）
4. 底部反转加分：距60日低点 <15% 出现放量阳线时，趋势强度额外 +10分

文件变更

• scripts/momentum_detect.py: M1/M6/W1 逻辑增强，detect_all() 接受 code 参数
• scripts/momentum_scoring.py: 趋势强度增加底部反转加分，衰竭信号增加超跌修复场景
• scripts/advisor.py: 传递 code 到 detect_all()

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V1.3.2 更新日志 (2026-08-04)

决策引擎重构（六轮迭代）

1. R3 乖离阈值 -20% → -12%：MA20 下行时乖离难以追赶跌幅，寒武纪跌 31% 乖离仅 -13.5%。

2. MA60 跌破惩罚分级：M1 康复 -5 / 站上 MA10+MA20 双支撑 -10 / 普通 -15。

3. M0 横盘整理通用形态：无 M1~M6 命中但 VP 确认 + MA10/20 双支撑时，给 8/15 分兜底。

4. WATCH 观望决策：<50 分 + 有 R1~R3 反弹信号 → WATCH（不再一刀切 SELL）。

5. 质量置信度体系：统计 N/7 维健康（≥60% 满分），边界区根据质量升降级。

6. 决策引擎全面重构：分数定区间 + 质量定升降 + MA 结构覆盖 + 反弹信号覆盖 + M1 特殊通道。新增 WATCH 覆盖：3549 反弹→WATCH，5064 反弹/M1→WATCH。MA 多头回调（MA10>20>60 但价格破 MA20）降为 REDUCE 而非 SELL。

文件变更

• scripts/momentum_detect.py: R3 乖离阈值 -20→-12
• scripts/momentum_scoring.py: MA60 分级/M0 形态/决策引擎重构/质量置信度
• scripts/advisor.py: 汇总支持 WATCH
• scripts/cross_ref.py: reduce_watch 兼容

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V1.3.3 更新日志 (2026-08-05)

决策引擎边界信号修正

1. 双支撑弱势整理 WATCH：35-49分区间新增中间状态判断。当价格站上MA10+MA20（短期双支撑）但跌破MA60（中期未修复）且无明确卖出形态触发时，决策从 SELL 修正为 WATCH（弱势整理）。

   触发动机：万向钱潮(000559) 40分跌破MA60判SELL，但MA10/20双支撑+窄幅整理+跌幅仅4%不构成趋势破位，实战中应为观望等方向而非卖出。

2. 卖出信号区分：决策引擎新增 has_sell_signal 判断，区分"形态明确触发卖出"和"因分数边界值被动判SELL"两种情况。前者维持SELL，后者在有双支撑时降级WATCH。

新增变量

• ma1020_double_support：价格同时站上MA10和MA20
• ma60_broken：价格跌破MA60
• double_support_weak：双支撑+破MA60+非多头排列（弱势整理特征）
• has_sell_signal：是否有卖出形态明确触发

文件变更

• scripts/momentum_scoring.py: 新增双支撑弱势整理检测 + 决策引擎 35-49 区间新增 WATCH 分支 + 卖出信号区分

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V1.3.4 更新日志 (2026-08-05)

底部反弹 WATCH（反机械SELL）

1. 深度回撤+阳线 = 止跌信号：<35分区间不再一刀切SELL。当回撤>20%且今日收阳时，升级为 WATCH（底部反弹）。

   触发动机：寒武纪(-27.6%)、兴森科技(-34.1%)、中芯国际(-28.3%) 都因M11破位判SELL，但今日均放量收阳。深度回撤后卖在底部不合理，应给观察期等MA20修复方向。

2. 不放量要求：底部反弹初期天然缩量（买方试探），不能用调整期高量做基准。只要回撤>20%+阳线即触发，不要求量能确认。

3. 回撤计算：基于近20日最高价 vs 当前收盘价。仅对 <35 分区间生效，不影响其他区间判断。

实战案例验证

• 寒武纪 688256：SELL→WATCH（回撤27.6%+阳线 ✓）
• 兴森科技 002436：SELL→WATCH（回撤34.1%+阳线 ✓）
• 中芯国际 688981：SELL→WATCH（回撤28.3%+阳线 ✓）
• 恒玄科技 688608：SELL→SELL（回撤15.0% 不足20%，维持）

板块共振改善

半导体板块从「4只卖出→共振降级」变为「1只卖出→关注」，不再触发板块级降级。

新增变量

• peak20：近20日最高价
• drawdown：基于 peak20 的回撤百分比（负值=回撤）
• is_bullish_day：最后一天是否为阳线（close > open）
• deep_rebound_watch：回撤>20% + 阳线 = 底部反弹WATCH

文件变更

• scripts/momentum_scoring.py: 新增底部反弹检测 + 决策引擎 <35 区间新增底部反弹 WATCH 分支